השקעות אלטרנטיביות- למי זה מתאים ומה חשוב לדעת

בשנים האחרונות תחום ההשקעות האלטרנטיביות תופס תאוצה ובניגוד לעבר בו השקיעו במוצרים אלו בעיקר גופים מוסדיים  וחברות גדולות, כיום יותר ויותר חוסכים פרטיים מחליטים לבצע השקעות אלטרנטיביות הן עקב רצון לגוון ולפזר את תיק ההשקעות גם למוצרים שאינם מושפעים מהתנודות בשוק ההון, והן עקב רצונם להגדלת פוטנציאל הרווח על השקעתם.

בתקופה כמו היום שבה יש אי ודאות גדולה בשוק ההון, גם באפיקים מסוכנים וגם באפיקים סולידיים, ובתקופה כמו היום בה הריבית נמוכה והאינפלציה "מרימה ראש", ההשקעות הללו הן אלטרנטיבה המאפשרת תשואה גבוהה יחסית עם סיכון נמוך יחסית, ובלי קשר לשוק ההון ותנודותיו.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

כפי שניתן להבין מהשם "השקעות אלטרנטיביות", מדובר בהשקעות המהוות אלטרנטיבה להשקעה מסורתית בשוק ההון. בעבר, תיק השקעות ממוצע היה מורכב בעיקר ממניות ואיגרות חוב וכיום יותר ויותר משקיעים מבינים את היתרונות בהשקעות אלטרנטיביות .

ניתן כיום לראות מיקוד בהשקעות בכמה אפיקים:

קרנות פרייבט אקוויטי– מדובר בהשקעה בקרן השקעות פרטית אשר מטרתה לרכוש נכסים/ חברות שיש להם פוטנציאל השבחה ושניתן להגדיל את הרווח בהן.

קרנות נדל"ן – מדובר בקרנות אשר משקיעות בנדל"ן מניב (בארץ ובעולם) כגון: בנייני דירות ומשרדים אשר ישנו צפי להשבחה של הנכס, מביצוע שיפוץ או השבחה והעלאת השכירות או מכירה לאחר השבחה,  או פרויקטים של התחדשות עירונית (למשל תמ"א 38) או פרויקט יזמות (למשל רכישת קרקע לבניית מבנה מסחרי ולאחר מכן מכירתו ).

קרנות אשראי – קרנות העוסקות במתן אשראי צרכני ואשראי עסקי, המהוות אלטרנטיבה לאשראי בנקאי או לגופים מוסדיים, כולל קרנות P2P -כדוגמת חברות "בלנדר"/ "טריא".

קרנות השקעה בתשתית – קרנות המתמחות בהשקעה ארוכת טווח בתשתיות לאומיות – תחבורה, אנרגיה, מים, תקשורת, ועוד.

אלו הקרנות הנפוצות. כמובן שיש קרנות רבות נוספות, קרנות גידור, קרנות המתמחות בבריאות וביוטק, ועוד .

איך זה מתנהל בפועל?

מנהל ההשקעה יציג בפני המשקיעים את התוכנית העסקית להשבחת הנכס המדובר, או לחילופין יכול להציג את אסטרטגיית ההשקעה ובחירת הנכסים להשקעה והערכה לגבי פוטנציאל ההשבחה והתשואה הצפויה, ומאחר ולעיתים לא יכול המשקיע לדעת מה קורה "מאחורי הקלעים" של ההשקעה בה מעוניין חשוב מאד לבצע השקעות אלו עם גופים/ מנהלי השקעות המתמחים בנושא ובעלי מוניטין בשוק ההשקעות. גופים שיודעים לבחור השקעות, לבדוק אותן ולסנן אותן היטב.

מה חשוב לי לדעת כמשקיע?

1. השקעות אלטרנטיביות מאפשרות אמנם פוטנציאל רווח גבוה יותר מהשקעה בשוק ההון אך חשוב לדעת כי לרוב מדובר בהשקעות לא סחירות דהיינו הכספים אינם נזילים מיידית ולכן חשוב כי למשקיע יהיה טווח השקעה בינוני- ארוך (שנתיים ומעלה) על מנת ליהנות מתשואה מקסימלית.
2. מדובר בנכסים בלתי סחירים אשר אינם ניתנים לשערוך מדי יום (אין להם מחיר יומיומי בבורסה)
3. בעבר השקעות אלטרנטיביות התאפשרו רק ללקוחות המסווגים כ"לקוחות כשירים" , בעלי הון עצמי גבוה של כמה מיליונים, כיום ניתן גם ללקוחות "רגילים" להיכנס להשקעות אלו בסכום השקעה מינימלי הנע בין 300,000-400,000 ₪ .
4. השקעות אלו לא באות בהכרח במקום ההשקעות הרגילות, אלא ניתן לנתב אליהן חלק מתיק ההשקעות המשפחתי/העסקי ולהנות מתיק כולל מאוזן יותר ומשתלם יותר.

לסיכום

נראה כי אפשרויות ההשקעה בשנים האחרונות הולכות ומתרבות ואף מונגשות לקהל משקיעים גדול יותר- תור הזהב כיום הינו כניסה ל"השקעות אלטרנטיביות". השקעות אלו לא באות בהכרח במקום ההשקעות הרגילות בשוק ההון, אלא ניתן לנתב אליהן חלק מתיק ההשקעות המשפחתי/העסקי ולהנות מתיק כולל מאוזן יותר ומשתלם יותר

יש להיזהר מריצה חסרת מעצורים אחר כל הצעה. לכן אנו מזמינים אתכם ליצור קשר עם המומחים שלנו במשגב, שילוו אתכם במתן סיוע והבנה באילו מוצרים כדאי להשקיע ולא פחות חשוב מכך יאפיינו עמכם את הצרכים הייחודיים שלכם ואת רמת הסיכון המתאימה לכם ועל פי פרמטרים אלו יציגו בפניכם את האפשרויות הרלוונטיות והמתאימות ביותר עבורכם.