אם גם אתם חוסכים לפנסיה במוצר "קרן פנסיה מקיפה" (שנפתחה לאחר שנת 1995) שימו לב כי החל מחודש אוקטובר 2022 נכנס לתוקפו מתווה הבטחת תשואה חדש, במסגרתו המדינה תפסיק להנפיק אג"ח מיועדות ויבוטל מנגנון רשת הביטחון של הבטחת התשואה שניתנה ע"י המדינה.
המשמעות היא כי קרנות הפנסיה ישקיעו את כספי העמיתים, ובהתאם לתשואות.
עד היום, המדינה הנפיקה אגרות חוב ייעודיות הכוללות התחייבות שלה לריבית שנתית קבועה בגובה של 4.86% צמוד למדד, ההבטחה ניתנה על כ-30% מכספי החוסכים, אג"ח הללו נתנו יציבות וביטחון לחוסכים בקרנות פנסיה כך שגם בתקופות בהן שוק ההון בירידה, עדיין נהנו מהבטחת ריבית על כ30% מסכומי החסכון.
החל מאוקטובר 2022, ביטלה המדינה את הבטחת התשואה על ידי הנפקת אג"ח מיועדות, ומרגע זה קרנות הפנסיה ישקיעו את הכספים בשוק ההון – כאשר המדינה הציבה יעד תשואה שנתי חדש: 5.15% (גבוה מהתשואה המובטחת עד היום: 4.86%) וכך יעבוד המתווה החדש:
30% מכספי החסכון של העמיתים בקרנות הפנסיה יושקעו בשוק ההון בחשבון מיוחד, כאשר מסלול ההשקעות בו יהיה בהתאמה למסלול ההשקעות הגדול ביותר של קרן הפנסיה.
אחת ל-5 שנים תבוצע התחשבנות:
במידה והתשואה שהשיגה קרן הפנסיה תהיה נמוכה מ5.15% לשנה – המדינה תשלים את החוסר.
במידה והתשואה השנתית תהיה גבוהה מ5.15% – יועבר ה"עודף" לקרן ייעודית שתקים המדינה.
בהמשך, המדינה תוכל להשלים את הפערים בתשואה (במידה ויהיו )- מהעודפים שיצטברו בקרן המיוחדת, והמשמעות היא כי עודפים של קרן אחת יכולים לסבסד חוסרים בקרן אחרת.
המטרה הסופית של הרפורמה היא לצמצם את עלויות המדינה בסבסוד אג"ח המיועדות מבטיחות התשואה והמהלך צפוי לחסוך לקופת המדינה מיליארדי שקלים.
כספי העמיתים בקרנות פנסיה יושקעו בשוק ההון לפי מסלול ההשקעות הגדול ביותר בקרן.
לאחר 5 שנים: אם התשואה השנתית גבוהה מ5.15% לשנה ההפרש יועבר לקרן ייעודית.
לאחר 5 שנים: אם התשואה השנתית נמוכה מ5.15% לשנה המדינה תשלים את הפער.
עד היום התשואה השנתית המובטחת עבור חוסכים צעירים הייתה 4.86% על 30% מכספי החסכון שלהם, עפי' המתווה החדש ייהנו חוסכים אלו מהבטחת תשואה שנתית גבוהה יותר על החסכון: 5.15% וזוהי בשורה משמחת בהחלט.
עבור קבוצת הגמלאים שפרשו כבר לפנסיה: כידוע פנסיונרים המקבלים קצבה חודשית מקרן הפנסיה נהנו עד היום מהבטחת תשואה בגובה 4.86% על כ60% מכספי החסכון, ובנוסף לכך הקצבה שקיבלו, צמודה אחת לשנה לתשואה (לרווחי ההשקעה) שהשיגה הקרן כך שגובה הקצבה היה משתנה אחת לשנה בהתאם לתשואות שהשיגה הקרן.
לאחר הרפורמה: התשואה שתינתן על 60% מהכספים תעלה ל5.15%, והקצבה החודשית של מקבלי הקצבאות צפויה להיות פחות תנודתית היות והשינוי צפוי לשפר את יכולתם של מנהלי ההשקעות בקרנות הפנסיה לעמוד ביעד התשואה שנקבעה, בצורה קלה יותר.
על פי פרסומי רשות ההון, התוצאה מהרפורמה- קצבאות הפנסיונרים בקרנות הפנסיה צפויות לגדול ב- 1.2%. וגם זו בשורה משמחת למקבלי קצבאות מקרן פנסיה.
חשוב לומר כי מנגנון ההשקעות החדש ייעשה אך ורק עבור כספים חדשים שמופקדים בקרנות הפנסיה החל מאוקטובר 2022, והכספים ה"וותיקים" ימשיכו לקבל את התשואה המובטחת באמצעות אג"ח מיועדות של המדינה וזאת עד למועד הפירעון שלהם.
אכן אנו עדים לשינוי משמעותי במנגנון ההשקעות וקבלת תשואה מובטחת בקרנות הפנסיה המקיפות, השינוי הוא רגולטורי ואין לנו כחוסכים כל השפעה עליו, אך בל נשכח כי עדיין כ- 70% מכספי החסכון ממשיכים להיות מושקעים בשוק ההון בהתאם למסלול ההשקעות אותו בחרנו ברגע ההצטרפות לקרן, חשוב לבחון עם איש מקצוע בעל רישיון פנסיוני את רמת הסיכון במסלול, את הרכב ההשקעות ולוודא כי מתאים לרמת הסיכון שלכם ולטווח ההשקעה.
אנו ממליצים לכם להיפגש עם המומחים שלנו במשגב, אשר ינפיקו דו"ח ממסלקה פנסיונית ולאחר מכן ינתחו אתכם את מוצרי החסכון והפנסיה שברשותכם, כולל התייחסות לרמת הסיכון ולכיסויים הביטוחים אשר מתאימים לצרכים האישיים שלכם.
