הבחירה בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה היא אחת השאלות הכלכליות המשמעותיות ביותר שעומדות בפני עובדים שכירים ועצמאים בישראל. שני המוצרים נועדו לספק ביטחון כלכלי בעתיד, אך הם שונים מהותית במבנה, בעלויות ובהתאמה האישית. חשוב לדעת שאין תשובה אחת נכונה או פתרון אחד המתאים לכולם. והבנת ההבדלים המהותיים היא המפתח להחלטה נכונה שתשפיע על עשרות שנים של חיסכון.
מה ההבדל בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה במבנה הבסיסי?
ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח אישית שמהווה חוזה בלתי ניתן לשינוי בין המבוטח לחברת הביטוח. מדובר למעשה בחשבון אישי עם השקעות אישיות, ביטוחים מותאמים אישית ותנאים שנקבעו מראש ולא ניתן לשנותם באופן חד צדדי. קרן פנסיה, לעומת זאת, היא מסלול קבוצתי שבו המבוטח בוחר מתוך מסלולי השקעה קיימים ופועל לפי תקנון אחיד שחל על כלל חברי הקרן. התקנון יכול להשתנות לאורך זמן, והביטוח הוא על בסיס ערבות הדדית.
ההבדל המבני הזה משפיע על כל היבט של החיסכון. בביטוח מנהלים יש גמישות רבה יותר בהתאמת הכיסויים הביטוחיים והגדרתם, אך הוא כרוך בעלויות גבוהות יותר. בקרן פנסיה המוצר אחיד יותר וזול יותר, אך יש פחות אפשרויות להתאמה אישית. המבחן המרכזי לשאלה מה עדיף ביטוח מנהלים או קרן פנסיה הוא האם הצורך האישי שלכם מצדיק את ההוצאה הנוספת או שהפתרון הסטנדרטי מספיק טוב.
| פרמטר | קרן פנסיה | ביטוח מנהלים |
|---|---|---|
| בסיס הביטוח | ערבות הדדית (תקנון) | חוזה אישי מובטח |
| עלות הכיסוי | זולה משמעותית | יקרה יותר |
| התאמה אישית | מוגבלת (חליפה מהמדף) | גבוהה (חליפה לפי מידה) |
| אובדן כושר עבודה | לפי תקנון (עבודה חלופית) | הגדרה עיסוקית ספציפית |
| ניהול מוטבים | יורשים חוקיים / שאירים | בחירה אישית וגמישה |
כמה באמת משלמים? ההבדל המהותי בדמי הניהול
כאמור, אחד ההבדלים המשמעותיים ביותר בין שני המוצרים הוא בעלויות. בביטוחי מנהלים ישנים, שנפתחו לפני שנת 2012, דמי הניהול עומדים בממוצע על כ-0.6% מהצבירה בתוספת 15% מהתשואה הריאלית, מה שמביא לאחוז דמי ניהול משוקלל וממוצע של כ-1.2% בשנה. בביטוחי מנהלים חדשים יותר דמי הניהול ירדו, אך עדיין גבוהים משמעותית מקרנות הפנסיה.
לעומת זאת, קרן פנסיה אחוז דמי ניהול משוקלל הוא סביב 0.2% בשנה בלבד. גם אם ההבדל של אחוז שלם בדמי הניהול נשמע קטן, לאורך 30 שנות חיסכון המשמעות היא עשרות אלפי שקלים שנשחקים מהצבירה. למשל, צבירה של מיליון שקל במשך 25 שנה תגרע בביטוח מנהלים כ-300,000 שקל יותר מאשר בקרן פנסיה בגלל ההבדל בדמי הניהול. זו סיבה משמעותית מדוע שיש הממליצים על מעבר לקרן פנסיה, במיוחד לאנשים צעירים שיש להם עוד עשרות שנות חיסכון לפניהם. כאשר לקוח מגיע אלינו עם השאלה לגבי ביטוח מנהלים האם כדאי להשאירו או להעביר לקרן פנסיה, אנו בוחנים את כלל הנתונים ומסתכלים על הדברים באופן רוחבי כדי לראות את התמונה המלאה. רק כך אנו יכולים להציע את הפתרון המתאים ביותר.
מהו מקדם הקצבה המובטח ועד כמה הוא מהווה שיקול?
היתרון המרכזי של ביטוחי מנהלים ישנים הוא מקדם הקצבה המובטח. מקדם זה הוא המספר שבו מחלקים את סכום הצבירה כדי לקבוע את גובה הקצבה החודשית. בעבר, כאשר תוחלת החיים הייתה קצרה יותר, המקדם עמד על כ-167, ואף פחות בשנים קודמות, כלומר צבירה של מיליון שקל הייתה מחולקת ל-167 תשלומים, מה שמניב קצבה חודשית של כ-6,000 שקל. היום, עם התארכות תוחלת החיים, המקדמים במוצרים חדשים עלו משמעותית, מעל 200, מה שמוביל לקצבה חודשית נמוכה יותר מאותו סכום צבירה.
כאשר בוחנים ביטוח מנהלים יתרונות וחסרונות, מקדם קצבה מובטח הוא יתרון משמעותי בעיקר למי שהצטרף לביטוח מנהלים לפני יוני 2001. במקרים אלה, אכן כדאי לשמור על הפוליסה הישנה. אולם, אם אתם בני 57 ויש לכם עוד רק 7 שנים לפרישה, ההפרש בדמי הניהול לטובת הפנסיה לא יפצה על ההפסד מהמקדם. במקרה כזה, ההעברה לקרן פנסיה לא משתלמת. לעומת זאת, אם אתם בני 40 ויש לכם עוד 27 שנים, החיסכון בדמי הניהול יעלה משמעותית על אובדן המקדם, וההעברה עשויה להיות משתלמת
איך עובד הביטוח הקבוצתי בפנסיה לעומת החוזה האישי במנהלים?
בקרן פנסיה הביטוח פועל על בסיס ערבות הדדית. כלומר, כל חברי הקרן מבוטחים יחד, ואלו שנפטרים מוקדם יחסית למעשה מממנים את הקצבה של אלה שחיים זמן רב יותר. זה הופך את הביטוח לזול משמעותית, אך גם פחות מותאם אישית. בביטוח מנהלים, לעומת זאת, מדובר בחוזה אישי שבו כל הכיסויים מותאמים אישית ולא ניתן לשנותם. אם עלה המחיר של כיסוי מסוים לחברת הביטוח, היא לא יכולה להעביר את העלות אליכם, כי התנאים שנקבעו בעת פתיחת הפוליסה נשארים בתוקף. בקרן פנסיה לעומת זאת התארכות תוחלת החיים תוביל לפחות קצבה זקנה לכל העמיתים.
עוד הבדל הוא יכולת ההתאמה האישית. כלומר מי שיש לו צרכים ביטוחיים מורכבים או שרוצה שליטה מדויקת על הכיסויים. למשל, מי שרוצה להשאיר לבן הזוג שלו 77% מהצבירה במקרה של מוות לא יוכל לעשות זאת בקרן פנסיה, אך יוכל בביטוח מנהלים. ההבדל כאן הוא כמו ההבדל בין חליפה שנפתרה במיוחד עבורכם לבין חליפה מוכנה מהמדף. השאלה היא אם אתם מוכנים לשלם את ההבדל במחיר.
מה ההבדל בכיסוי אובדן כושר עבודה?
ביטוח אובדן כושר עבודה בביטוח מנהלים מגדיר מקרים ספציפיים המזכים אתכם בתגמולים, והוא יכול לכלול הגדרות כמו "אובדן כושר עבודה לפי העיסוק שלי". לדוגמה, אם אתם סוכני ביטוח ולא יכולים להמשיך לעבוד בתפקיד זה, חברת הביטוח לא תוכל להגיד לכם להמשיך לעבוד בתפקיד חלופי כמו פקיד אלא תצטרך לפצות אתכם באופן מלא. בקרן פנסיה, לעומת זאת, הביטוח פועל לפי התקנון הכללי, וייתכן שתידרשו לעבוד בעבודה חלופית אם אתם מסוגלים לכך.
היתרון בביטוח מנהלים מבחינת התנאים הוא משמעותי, אך הוא מגיע במחיר. הכיסויים המורחבים יקרים יותר ו"אוכלים" חלק גדול מהתקציב שיכול היה ללכת לחיסכון. התפיסה בקרן פנסיה היא של מכנה משותף רחב, כלומר פתרון זול ואחיד שעונה על הצורך של רוב האנשים. בביטוח מנהלים התפיסה היא לכסות גם את ה-10% מהמקרים שפחות סבירים אך עלולים לקרות. הבחירה בין ביטוח מנהלים או קרן פנסיה תלויה באיזון שאתם רוצים בין רמת הביטוח לבין גובה החיסכון לפרישה או במילים אחרות: עלות מול תועלת.
בביטוח מנהלים, הכיסוי לאובדן כושר עבודה הוא לרוב עיסוקי ספציפי. המשמעות היא שאם אינכם יכולים לעבוד במקצוע המדויק שלכם, תהיו זכאים לפיצוי מלא מבלי שחברת הביטוח תוכל לדרוש מכם לעבוד בעבודה חלופית שאינה בתחום התמחותכם.
שליטה על תיק ההשקעות: הבדל נוסף בין ביטוחי מנהלים ישנים לחדשים
בביטוחי מנהלים ישנים אין שליטה על ההשקעות, והתיק מנוהל על ידי חברת הביטוח בלבד. בביטוחי מנהלים חדשים יותר ניתן לשנות את מבנה התיק: יותר מניות, יותר אגרות חוב, יותר בארץ או בחו"ל. גם בקרנות פנסיה יש אפשרות לבחור בין מסלולי השקעה שונים, אם כי הבחירה מוגבלת למסלולים הקיימים בקרן. השליטה על תיק ההשקעות חשובה במיוחד ככל שמתקרבים לגיל הפרישה ורוצים להפחית סיכון, או לחלופין בגיל צעיר יותר כשרוצים לקחת יותר סיכון למען תשואה גבוהה יותר.
עולם ההשקעות הוא חלק בלתי נפרד מהחלטת הפנסיה, כי בסופו של דבר מדובר בתיק השקעות שקיים במשך עשרות שנים. גם אם דמי הניהול נמוכים, אם התשואה על ההשקעות ירודה, הצבירה תהיה נמוכה. לכן כדאי לבדוק לא רק את העלויות אלא גם את ההיסטוריה של ניהול ההשקעות במוצר ספציפי.
איך נושא המוטבים משפיע על ההחלטה?
בביטוח מנהלים ניתן לבחור מי יהיו המוטבים במקרה של מוות, ולשנות אותם בכל עת. למשל, אחרי גירושין ניתן להסיר את בן הזוג לשעבר ולהוסיף מישהו אחר. בקרן פנסיה, לעומת זאת, המוטבים נקבעים לפי יורשים חוקיים, ויש פחות שליטה על כך. זהו הבדל קריטי שלקוחות רבים לא שמים לב אליו ומגלים את העניין מאוחר מדי. אנו מסבים את תשומת ליבכם לעניין וזהו שיקול שניקח בחשבון בהמלצה הסופית.
נושא המוטבים נוגע גם למי שיש לו משפחה מורכבת, ילדים ממספר מערכות נישואין או רצון להשאיר חלק מהכסף לגורמים שאינם בני משפחה. בביטוח מנהלים יש שליטה מלאה, ואילו בקרן פנסיה השליטה מוגבלת יותר. זה יכול להיות שיקול מכריע עבור חלק מהאנשים.
בביטוח מנהלים ניתן לבחור מי יהיו המוטבים במקרה של מוות ולשנות אותם בכל עת – הבדל קריטי במקרים של גירושין או משפחות מורכבות.
מתי צריך גם וגם? תקרות ההפקדה
בעולם הפנסיה ישנן תקרות מס רבות:
- תקרה להפקדה
- תקרה למשיכה
- תקרה להפקדות שוטפות ועוד.
כאשר מגיעים לתקרת ההפקדה בקרן הפנסיה, נדרש לפתוח מוצר נוסף כדי להמשיך לחסוך. זה יכול להיות ביטוח מנהלים, פנסיה משלימה או קופת גמל. פנסיה משלימה היא מוצר בעל זכויות נחותות יותר מפנסיה רגילה, ולכן חשוב להבין מתי עוברים את התקרה ומה הפתרון הנכון.
סוכן ביטוח מיומן יודע להתייחס לתקרות אלו ולתכנן מראש את החיסכון כך שלא יהיה בזבוז כסף או פספוס של הטבות מס. גם כאן נבחן היטב את הדברים כדי להמליץ האם כדאי ביטוח מנהלים או פנסיה משלימה מעבר לקרן הפנסיה הקיימת. זהו חלק חשוב מהתכנון הפנסיוני הכולל, ולא משהו שכדאי להתעלם ממנו.
האם כדאי להעביר ביטוח מנהלים ישן לקרן פנסיה?
ההחלטה על העברת כספים מביטוח מנהלים לקרן פנסיה תלויה במספר משתנים ואנו בוחנים כל מקרה לגופו. אם יש לכם ביטוח מנהלים ישן עם מקדם קצבה מובטח, הגעתם לגיל 60 ואתם חולים חלילה, ממילא תמשכו את הכסף במזומן ולא כקצבה, כך שהמקדם לא רלוונטי. אם אתם קרובים יחסית לגיל הפרישה, החיסכון בדמי הניהול לא יפצה על אובדן המקדם. לעומת זאת, אם אתם צעירים יותר ויש לכם עשרות שנים לפני הפרישה, ייתכן שההעברה תהיה משתלמת. אפשרות נוספת היא להעביר כספיים הוניים, ככל שיש כאלה בביטוח המנהלים, לקופת גמל, ולהנות מדמי ניהול נמוכים יותר ומשליטה על מסלולי ההשקעות.
יש גם להתחשב בהבדלים בביטוחים. אם הכיסויים הביטוחיים בביטוח מנהלים משמעותיים עבורכם והם מותאמים אישית, אולי שווה לשמור עליהם. אם הכיסויים הם סטנדרטיים ודומים למה שמציעה קרן הפנסיה, ייתכן שכדאי לעבור. כל מקרה הוא ייחודי, וההמלצה היא לבצע חישוב מפורט על ידי יועץ פנסיוני או סוכן ביטוח מוסמך.
מה בודקים קודם כל בתיק של לקוח?
כשבוחנים תיק של לקוח שיש לו ביטוח מנהלים וקרן פנסיה, ההסתכלות היא פרמטרים שונים. אנו מסתכלים על הפרמיות, המחירים, ודמי הניהול, אבל בודקים גם:
- האם יש ביטוחים כפולים שניתן לבטל?
- האם רמת הביטוח מתאימה לצורך האמיתי?
- האם המוטבים עדכניים?
למשל, אם מבוטח הוא מפרנס בלעדי, חשוב שהכיסוי יהיה גבוה. אם אין לו משפחה לפרנס, אפשר לחסוך בביטוח ולהעביר יותר כסף לחיסכון.
לקוחות רבים מתמקדים בעיקר בדמי הניהול, אך יש לקחת בחשבון עוד כמה שיקולים משמעותיים. למשל, תיק השקעות שאינו סולידי עלול לגרום לתשואה נמוכה, וזה חשוב לא פחות מדמי הניהול. גם נושא המוטבים הוא נושא שהמודעות לגביו נמוכה. לכן, הבדיקה צריכה להיות מקיפה ומקצועית, ולא מבוססת על דמי הניהול בלבד.
איך קצבה קבועה מול משיכת הון משפיעה על ההחלטה?
כאשר מגיעים לגיל הפרישה, יש שתי אפשרויות עיקריות: להמיר את הצבירה לקצבה חודשית קבועה לכל החיים, או למשוך את הכסף כהון. כשבוחרים בקצבה, אם תוחלת החיים היא פחות מהממוצע, יש בכך הפסד ולהיפך. הקצבה נותנת ביטחון שיהיה סכום חודשי קבוע גם אם תוחלת החיים גבוהה מאוד.
לעומת זאת, משיכת הון נותנת גמישות גבוהה יותר. אפשר למשוך יותר או פחות בהתאם לצורך, להשקיע את הכסף בעצמכם או להעביר לילדים. אבל יש בזה סיכון שהכסף ייגמר אם תוחלת חייכם תהיה ארוכה או אם ניהלתם את הכסף ברשלנות. הבחירה בין קצבה להון תלויה גם במצב הבריאות, במצב המשפחתי ועד כמה אתם מתמודדים היטב עם ניהול כספים. זו החלטה משמעותית שכדאי לקבל עם ייעוץ מקצועי.
במוצרים פנסיוניים רבי משמעות פנו למומחים בתחום
ביטוח מנהלים או קרן פנסיה הם כלים שונים שבאים לתת מענה למטרה דומה. ההתאמה של כל אחד מהם למבוטח תלויה במצב האישי, בגיל, ברמת ההכנסה, במצב המשפחתי ובצרכים הביטוחיים. לפעמים הפתרון הנכון הוא שילוב ביניהם, כאשר כל אחד ממלא תפקיד אחר. לפעמים הפתרון הוא לעבור ממוצר אחד לשני בגיל מסוים. מניסיון של שנים, במקרים רבים הפתרון הוא לשמור על המוצר הקיים אך לעשות אופטימיזציה של דמי הניהול, הביטוחים והמוטבים.
ההחלטה הנכונה דורשת ניתוח מקצועי ומעמיק של התיק האישי. לשם כך אנו במשגב כאן עבורכם. אנו מתמחים בבדיקת תיקים קיימים, השוואת מוצרים והתאמת הפתרון המדויק לכל לקוח.
